En alternativ dekket Call Options Trading Strategy. Books om alternativ trading har alltid presentert den populære strategien kjent som dekket-kall skrive som standard fare Men det er en annen versjon av dekket-kall skrive som du kanskje ikke vet om Det innebærer å skrive selge i - penger dekket samtaler og det gir handlerne to store fordeler mye større nedsidebeskyttelse og et mye større potensialavkastning. Les videre for å finne ut hvordan denne strategien fungerer. Tradisjonelt dekket-kall skriv La oss se på et eksempel ved hjelp av Rambus RMBS, et selskap som produserer og lisenser chip grensesnitt teknologier Vi kan begynne med å se på prisene på mai ring opsjoner for RMBS, som ble tatt etter avslutningen av handel 21. april, 2006 RMBS stengt den dagen på 38 60, og det var 27 dager igjen i mai opsjonssyklus kalender dager til utløpet opsjonspremier var høyere enn normalt på grunn av usikkerhet rundt juridiske problemer og en ny inntektsmelding Hvis vi skulle gjøre en tradisjonell dekselskriv på RMBS, ville vi kjøpe 100 aksjer på aksjen og betale 3.860, og så selge et alternativ for å spare penger eller ringe penger. Kortt samtalen er dekket av den lange aksjen 100 aksjer er det påkrevde antall aksjer når en samtale utøves. For å lære mer om dekket samtalestrategier, les dekket Call Strategies for et fallende marked. Når disse prisene ble tatt, var RMBS en av de beste tilgjengelige aksjene for å skrive samtaler mot , basert på en skjerm for telefonsamtaler som er gjort etter avslutningen av handel. Som du kan se på figur 1, vil det være mulig å selge en 55.5. samtale for 2 45 245 mot 100 aksjer. Denne tradisjonelle skriv har potensial for opptjening opp til Strike-prisen pluss premien samlet ved å selge opsjonen. Optimalpris 1 - RMBS mai-opsjonen med 25-års innkallingsalternativet og nedsidebeskyttelse fremhevet. Maksimal avkastningspotensial ved streiken ved utløp er 52 1 Men det er svært lite ulemper beskyttelse, og a Strategien konstruert på denne måten fungerer virkelig mer som en lang lagerposisjon enn en premieinnsamlingsstrategi Ulempebeskyttelse fra det solgte anropet tilbyr kun 6 puter, hvorpå aksjeposisjonen kan oppleve u-sikrede tap fra ytterligere nedgang. Det er klart at risikobeløpet virker feilplassert. Alternativ dekket samtalekonstruksjon Som du kan se i figur 1, kan vi flytte inn i pengene for opsjoner å selge, hvis vi kan finne tidspremie på de dype, i-pengene-alternativene. Se på 25. mai-streiken, som er in - pengene med 13 60 egenverdi, ser vi at det er noe anstendig tidspremie tilgjengelig for salg. Den 25. mai-samtalen har 1 20 120 i tide premiebudspris premieverdi Med andre ord, hvis vi solgte 25. mai, ville vi samle inn 120 i tid premie vår maksimale potensielle fortjeneste Finn ut om en annen tilnærming til handel dekket samtale Les Trade The Covered Call - uten aksjen. Med et annet eksempel, ville en 30 mai-in-the-money call gi et høyere potensielt overskudd enn 25. mai På den streiken er det 260 i tidspremie tilgjengelig. Som du kan se i Figur 1, er den mest attraktive funksjonen i skrivemåten den ulemperbeskyttelsen av 38 for 25. mai, skriver Lageret kan falle 38 og fortsatt ikke har tap, og det er ingen risiko på oppsiden. Derfor har vi en meget bred potensiell overskuddssone utvidet til så lite som 23 80 14 80 under aksjekursen. Enhver oppadgående bevegelse gir en fortjeneste. Mens det er mindre potensielt overskudd med denne tilnærmingen i forhold til eksemplet på en tradisjonell utgående telefonsamtale skrevet ovenfor, tilbyr en in-the-money call-skrift en nær delta nøytral ren tid premie kolleksjon tilnærming på grunn av høy deltaverdien på in - The-Money Call-alternativet svært nær 100 Mens det ikke er noe rom å tjene på lagerbevegelsen, er det mulig å profitt uansett lagerretningen, siden det bare er forfallstidspremie som er kilden av potensiell fortjeneste. Også den potensielle avkastningen er høyere enn det kan oppstå ved første rødme Dette skyldes at kostnadsgrunnlaget er mye lavere på grunn av innsamlingen av 1 480 i opsjonsprinsippet med salget av 25-års-i-pengene-anropsalternativet Potensiell avkastning på in-the-money Call Skriver Som du kan se på figur 2, med den 25-dagers innkjøpskalenderen, er den potensielle avkastningen på denne strategien 5 maksimal. Dette beregnes basert på at premien ble mottatt 120 og fordelt på kostprisen 2380, noe som gir 5 Det høres kanskje ikke så mye ut, men husk at dette er for en periode på bare 27 dager. Hvis det brukes med margin for å åpne en stilling av denne typen, har avkastningen potensialet til å bli mye høyere, men selvsagt med ekstra risiko. Hvis vi skulle årliggjøre denne strategien og foreta innkjøpssamtaler regelmessig på aksjer som er skjermet fra den totale befolkningen av potensielle dekksamtaler, den potensielle avkastningen kommer inn på 69 Hvis du kan leve med mindre nedsatt risiko, og du solgte den 30. mai-anropet i stedet , den potensielle avkastningen stiger til 9 5 eller 131 år alligert - eller høyere hvis utført med en marginert konto. Figur 2 - RMBS 25. mai i samtalepostet skriv fortjeneste tap. Bunnlinjen Skrevet skrift er blitt en veldig populær strategi blant opsjonshandlere, men en alternativ konstruksjon av dette premieinnsamlingsstrategi finnes i form av en pengeprodusert dekning, noe som er mulig når du finner aksjer med høy underforstått volatilitet i deres opsjonspriser. Dette var tilfellet med vårt Rambus-eksempel. Disse forholdene forekommer av og til i opsjonsmarkedene, og å finne dem systematisk krever screening Når det er funnet, gir en in-the-money cover-call-skrift en utmerket, delta-nøytral, tidspremieinnsamling tilnærming - en som gir større nedsiden beskyttelse og dermed bredere potensielle profitt sonen enn den tradisjonelle at - eller utelukkende skrives. For ytterligere lesing, se Come One, Come All - Covered Calls. Renten som et innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt på Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til en hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av bidders.10 Alternativer Strategies To Know. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense deres risiko og maksimere avkastning Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra fordel av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildet som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense deres risiko og maksimal avkastning Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1 Dekket samtale. I tillegg til å kjøpe et nøkkelalternativ kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling a nd en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot potensiell nedgang i underliggende aktivas verdi. For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put . I en gift strategi vil en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel som aksjer, samtidig kjøper et putsett for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv hvis eiendelens pris skal stupe dramatisk. For mer om bruk av denne strategien, se Gift setter et beskyttelsesforhold.3 Bull Call Spread. spredningsstrategi, vil en investor samtidig kjøpe anropsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall anrop til en høyere pris. Begge anrop opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The Bjørnenes Spread Strategy er en annen form for vertikal spredning som Bull Call Spread. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe put opsjoner til en bestemt strykpris og selge det samme antall putter til lavere pris. Begge alternativene ville være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende eiendelenes pris faller. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads A Roaring Alternativ til kortsalg.5 Beskyttende krage. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et ut-av-pengene-sett alternativ og skrive en ut-av-pengene penger ringe opt ion på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. For mer om disse typene av strategier, se Don t Glem din beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. A langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme anskaffelseskurs, underliggende aktivum og utløpsdato samtidig An investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun mener at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. I en langkvrem opsjonsstrategi kjøper investor en samtale og sette opsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Slagkursen vil vanligvis være under strekkprisen på anropsalternativet, og begge opsjonene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangler vil typisk være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. For mer, se Get En sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige posisjoner eller kontrakter. I en strategi for butterfly spread options vil en investor kombinere både en oksespredestrategi og en bjørnespredningsstrategi , og bruk tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropssettalternativ med laveste høyest pris, mens sel ling to call put opsjoner til en høyere lavere strike pris, og deretter en siste samtale sette alternativet til en enda høyere lavere strike pris For mer om denne strategien, les Angi Profit Feller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er I ron condor I denne strategien har investoren samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Jernkondoren er en ganske komplisert strategi som definitivt krever tid til å lære og øve seg for å mestre. Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i Take Fly med en jernkondorator Skulle du knytte til jernkondensatorer og prøve strategien for deg selv, risikofri ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige opsjonsstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft Selv om det ligner en sommerfuglspredning, er denne strategien forskjellig fordi den bruker både samtaler og p uts, i motsetning til den ene eller den andre Resultatet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene for å spare penger i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The renten der en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor US Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på en konkurs compan ys eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et bønlegruppe. Velkommen til Options Trading System. is, en god tid til å begynne å lære å gjøre vanlige overskudd ved trading alternativer. Her er en svært interessant frihandler s artikkel om vellykket trading commodity futures eller aksjeopsjoner skrevet av en av våre handelsmenn klubbmedlem alt om en fantastisk opsjoner trading strategi som har potensial til å oppnå minst 90 vinnende handler Vårt navn Options Trading System kan hjelpe deg å oppnå suksess i trading alternativer er her for å hjelpe handelsfolk oppnår fortjeneste Ingen å miste alternativer er selvsagt en talemåte og litt av en misnomer også i at 90 ikke er 100, noe som betyr ingen tapende handler, og du vil ha noen tapende opsjonshandler fra tid til annen. Men jeg er sikker på at du forstår at det alltid kommer til å miste handler, men siden de fleste forhandlere er heldige å få 50 vinnere. Muligheten for å oppnå så mye som 90 vinnende handler, virker nesten som ingen tapende tr ades i det hele tatt til en typisk aksjer og opsjonshandler I tillegg, med riktig bruk og utførelse av vår opsjonshandelsmetode er det mulig å foreta en rekke påfølgende lønnsomme handler før du møter en tapt handel. Forespør om domenenavnet. Jeg har nylig lest 90 av opsjonene utløper verdiløs og omtrent samme prosentandel av opsjonskjøpere mister penger handelsopsjoner Dette tilfeldigvis tilsvarer omtrent 90 av varer futures handelsmenn som også mister penger trading varer og populære valutamarkedet valutamarkedet Jeg føler at den enkleste måten for gjennomsnittet næringsdrivende for å bli med i vinnerne, er å selge alternativer til korte setter og samtaler. Ved hjelp av en god opsjoner-Trading-System, vil det være ideelt Klikk nå for Dagens Trading. Hvis 90 av alternativene er endeløse, kan man forvente hvis opsjoner selges, og de korte opsjonsposisjonene holdes til nær utløpsdato, skal man samle nesten hele premien på ca 90 av opsjonshandlene vel, det er fenomenal statistikk Men basert på min personlige erfaring, er det nå sjeldent at jeg noen gang tar et tap på utenom de pengene alternativene jeg selger. Det er aldri noe sikkert, men å utnytte en nøye planlagt handelsstrategi som står for nesten enhver beredskap, Jeg tror det er en måte å komme opp med en opsjonsplan for salg, som hvis det er riktig implementert, vil gi resultater mye bedre enn 90 vinnende handler. Jeg jobber hardt for å prøve og avgrense mine handelsmetoder for å prøve å oppnå dette. La meg avsløre noen bakgrunnsinformasjon og deretter beskrive hva jeg ser som en gylden mulighet nå utfolde Bakgrunnsinformasjonen er veldig viktig da det er mange fallgruver som må unngås for å lykkes på handel. Jeg fortsetter å legge til min kunnskap hver gang jeg setter på handel Jeg skriver så likegyldige handelsmenn kan kontakte meg og vi kan lære sammen. For noen år siden måtte jeg bare se på egen handelskonto for å konkludere med å prøve å tjene penger på å kjøpe råvare futures alternativer var en grov vei å reise Jeg var konsekvent å miste Det var da jeg redegjorde for at jeg skulle gjøre naken samt ringe og selge Jeg bestemte meg for å prøve en ny tilnærming. Nå, hver gang jeg følte at jeg skulle kjøpe et anropsalternativ fordi jeg trodde markedet var I stedet for å kjøpe et set, da jeg følte at markedet gikk ned, ville jeg selge en samtale. Mine resultater umiddelbart og ganske dramatisk forbedret. Jeg hadde mye å lære om, og fortsatte å miste penger fordi jeg kombinerte varer futures kontrakter for å gjøre dekket skriving når futures markedet ville gå mot meg Når jeg dekket et anrop ved å gå lenge den underliggende futures kontrakten, ofte markedet ville umiddelbart bli lavere og tapet på futures kontrakten oversteg gevinsten fra forfallet av opsjonsprinsippet. Jeg var en samlet vinner på opsjonene jeg solgte, men tapte mye penger på terminskontrakter jeg kjøpte som et defensivt tiltak for å beskytte opsjonene som sjelden trengte å beskytte. I dag er jeg bare c ombine futures kontrakter med min valgskriving, i svært begrensede, spesielle omstendigheter, og jeg nær helt balanse antall kontrakter for å bli det de kaller delta nøytral. En av handelshemmelighetene jeg har funnet er å selge alternativer som er mindre rike betyr videre Nå har jeg gått til biblioteket et par år tilbake og begynte å undersøke, manuelt å teste flere strategier, jeg umiddelbart innså at det var definitivt noe der. Men å gjøre testingen for hånd ble så kjedelig og hypotetisk jeg ga den opp og gikk tilbake til daglig handel. For et år siden begynte jeg intensivt å studere markedene for å prøve å finne en vinnende strategi. Min studie viste at salgsmuligheter hadde flere fordeler jeg bare elsker å få betalt med en umiddelbar fortjeneste den dagen jeg selger en opsjon , og så er min oppgave å forsøke å holde så mye penger som mulig. Også, alternativsalg tillater en å gjøre mer langdistanseplanlegging og krever ikke nær så mye granskning og nærtattning Kjøp og salg av futuresposisjoner og opsjonshandel er mye mer tilgivende Jeg har gjort de mest dumme feilene ved å benytte opsjonsstrategier og på en eller annen måte kunne tjene penger. Få meg det, hvis jeg ikke kan tjene penger på salgsmuligheter med tiden forfall fungerer i min favør, fyren som prøver å kjøpe alternativer og bekjempe tiden forfallet er i reelle problemer Alternativet selgeren er som gambling huset Man må være godt kapitalisert og villig til å lage små, sakte fortjeneste, men de gevinsten legger opp. Søk etter en perfekt strategi begynte jeg fra en premiss at jeg ønsket et marked som brukte mye tid på å gå sidelengs. Jeg liker å handle Live Cattle-alternativer fordi når markedet selger, springer det vanligvis tilbake. Det er god underliggende støtte fra handelsmenn til alltid gå lang storfe, dra nytte av den tilbakevending som ofte er tilstede i dette markedet og den generelt oppadgående forstyrrelsen av storfepriser. Oppdragene er sjelden rett opp med rikelig støtte og fylling av priser. Det er rh ythms og sykluser er tilstede, og støtte - og motstandsnivåene er klart definert. Det er få falske utbrudd som det vanligvis følger gjennom når et støtte - eller motstandsnivå brytes. Hovedparten av det som følger er relatert til Live Cattle-opsjoner, men informasjonen er Generelt gjelder for andre markeder. La meg begynne med å sette opp markedsforholdene i min personlige metode for opsjonshandel. Du kan kanskje lære noe av dette som vil gjøre deg til en bedre handelsmann. Jeg vil gjerne høre noen forslag som kan hjelpe meg Forbedre mine handelsmetoder, himmelen vet at det er god plass for handelsforbedringer. Da jeg opprinnelig solgte avdekket samtaler og avdekket setter, begynte jeg å selge en samtale og et sett til samme utsalgspris, kjent som en kort avstandsposisjon jeg tok den motsatte siden av handlingene til personer som kjøpte en put og en samtale og ventet på en voldsom reaksjon, jeg håpet markedet sovnet. For å hjelpe til med å fremskynde dette bestemte jeg meg for å selge sovmerke ets som ikke gikk nede. Hva jeg ikke skjønte var at med et dødsmarked var volatiliteten lav og dermed var opsjonsprinsippene jeg fikk fra å selge, redusert. Da markedet endelig brøt ut, ble verdiene av både putene og samtalene økt. Denne økningen i volatiliteten drepte meg da jeg var ved å forkorte volatiliteten på bunnen når det ikke var noe rom å redusere ytterligere. Derfor, for å gjøre gode salgsalternativer som alltid involverer kortvarig volatilitet, er det derfor viktig å selge rett etter at et sterkt trekk har skjedd. Etter at varemessursmarkedet forventer et par dager, øker samtalepremieene, og det er en utmerket tid å selge. Jeg liker å selge rett inn i markedets styrke. Når markedene avtar, liker jeg å selge putter, og selger rett inn i den styrken av økende put premie, så vel. Oppsett Desember Live Cattle er i et handelsområde fra 72 00 til 78 00 Så antar markedet er i midten, si på 75 00 Hvis markedet samler seg til den øverste enden av handlingen løp Ge, og så selger man utgående penger, og deretter går markedet tilbake til bunnen av rekkevidde, og man selger ut-av-pengene-pengene, hvis markedet vender tilbake til midten, kan man ha en ekstrem bredt spekter av priser hvor en fortjeneste er sikret. Jeg liker å selge samtaler først fordi jeg finner selger setter mer vanskelig Dette skyldes at finansmarkedene faller mye raskere enn de går opp, omtrent 3 ganger raskere jeg tror. Venter på en rally før jeg selger samtaler, får jeg fordelen av det faktum at det er flere kjøpere av samtaler når markedet stiger enn når det faller. Selge i styrke tillater en å selge til handelsmenn i stedet for lokale beslutningstakere, som praktisk talt kontrollerer putene når likviditeten er lav. Du vil også selge til styrke fordi når markedet slår på topp, reduseres opsjonsprinsippet veldig raskt, fordi samtalekjøpene prøver å raskt ta fortjeneste samtidig som du prøver å starte din korte handel. Der er en ordre ubalanse og bare et marked eller Der er fylt og det kan være flere minutter senere til en svært ugunstig pris. Det er bedre å selge litt tidlig, snarere enn sent. Det samme gjelder for putter, du vil selge til prissvakhet når putepremieene er høyest. Dette går tilbake til å være kort volatilitet Du vil være en løve tamer, sette hendene rundt kjeftene til en vill, grønt løve, selge alternativer når du fortsatt kan høre brøl Når ting er stille premier forsvinner, er Fidelity ditt vurderingsselskap for alle verdivurderingstjenester Din kilde for sertifiserte vurderinger Alle eiendommer, kjøretøy, båter, fly, maskiner og utstyr. Jeg ringer disse alternativene sovende bjørner. La sovende bjørnenes søvn. Hvis du skal vekke dem, vil de rive deg fra hverandre som putsene og kaller begge få premie Når et marked er begrenset opp, er det beste tidspunktet for å selge anrop setter, ettersom premien av alternativet fortsetter å stige. For de av dere som aktivt handler eller ønsker å lære å handle økonomisk og futu resmarkeder, det er mange andre ting utenfor markedene du bør følge. Men jeg antar at min større melding er for de av dere som ikke er i futures-markedene, uansett om du handler dem eller ikke, har futuresmarkedene en betydelig innvirkning på hva som skjer i de andre finansmarkedene, inkludert forex, valutaer, opsjoner og aksjer Det er derfor du bør suge opp hver del god handelskunnskap som en svamp i et forsøk på å tydelig se det større bildet Klikk her for en gratis ezine service til handelskunnskap Kom deg i gang med å lære deg komfort i ditt hjem, på din tidsplan, uten kostnad i dag, klikk nå for å dra nytte av dette forhandlerens ezine-tilbud. Neste dag kryper opsjonsprinsippet ned, noe som nesten sikrer en fortjeneste. panikk kjøp av alternativer forårsaker en høy i løpet av dagen for låst grense flyt og hvis du klarte det riktig, gjør du en fin fortjeneste selv den første dagen med markedet fortsatt låst grense. Jeg har funnet ut at selger et alternativ i la St timen på handelsdagen virker best for meg Alternativhandlere, vent neste dag å prøve å finne ut hvilken måte markedet går og ofte ikke handle i flere minutter etter at markedet åpner. Prisfylling er vanligvis svært dårlig. De også slipper ofte markedet som gir dem en unnskyldning for å enten fylle deg til en lavere pris enn du teoretisk fortjener eller ikke i det hele tatt. På den annen side, tror jeg på at noen er der for å prøve å holde markedene ordentlig, så det er mer troverdighet i alternativfyll av lokalbefolkningen på slutten av dagen fordi prisene skal skrives ut i avisene, og handelsprisene må omtrent svare til de estimerte verdiene av alternativene. Fyllene må være i ballparken på end-of-day, mens i løpet av dagen er opsjonsmarkedet fri til å handle om hvor som helst Det er bare min teori. Jeg liker å selge alternativer 7 til 8 uker før utløpet for å maksimere tiden forfall av premie og prøve å komme seg ut om 1 til 2 uker før utløpet. Fordi alternativene som utløper av kjøtt - og husdyrvalg ofte svarer til en kjøttrapportdato, vil jeg aldri være i slutten når noen får vite resultatene av rapporten og deretter bestemmer seg på slutten av dagen om eller ikke å utøve alternativet hvis det er i eller svært nær pengene. Nytt utløp kan volatiliteten faktisk øke i stedet for å redusere Når jeg har tilbakebetalt ca 2 3rds av opsjonsprinsippet, ser jeg etter et sted å ta fortjeneste. Mange ganger har dette gjort forskjellen mellom en vinnende og tapende handel. Tallrike ganger markedet samles og putene er nesten verdiløse, jeg tar min fortjeneste, og da tumbler markedet et par grenser ned, og de setter er nå verdt så mye eller mer enn jeg betalte for dem. Men jeg Jeg trenger ikke å bekymre deg, siden jeg allerede tok fortjeneste. Jeg har spådd feil trendretning mange ganger, men fordi jeg var i stand til å ta fortjeneste eller et lite tap under en korreksjon, kan jeg komme seg ut av de tapende stillingene i god form og de vinnende alternativene gjør mer enn å gjøre opp for tapene. Som jeg beskrev kort over, liker jeg å selge samtaler og legger til forskjellige streikpriser. Dette kalles en kort kjeve. Jeg legger posisjonen på ved å gjøre den ene siden eller den andre, avhengig av markedet forhold, min bias av hvor jeg tror markedet er på vei og flere andre faktorer jeg vurderer. Jeg har allerede nevnt hvordan jeg vanligvis liker å selge samtalene etter et mottrendingstidsrom og senere selge putene Hvis du derimot tenker storfe kommer til å trene opp kort tid, og du kan ikke tenke lenge på markedet, du kan selge putter og effektivt få en lavere pris enn du ville ha fått lik premiebeløpet mottatt. Det ville oppstå hvis markedet trente sterkt lavere og putten ble utøvd Hvis imidlertid markedet vendte om og gikk opp, vil putten miste verdi, og selv om du ikke ble utøvd, tjene du penger på den måten, og det er alt som betyr noe. Overordnet handelskonsultasjon, gjør en søk eller nettsideforespørsel av Going-H ere. Fall sesongen er en god tid på året å vurdere å selge april sette opsjoner på å se svakhet som jeg ikke ville tenke på å få lang april kontrakten hvis markedstendenser lavere og alternativet er utøvd På den annen side er ulemper begrenset april-kontrakten på grunn av det faktum sesongmessig april har storfe i de siste årene rallied til 80 00 eller mer i løpet av januar til mars eller april. Du vinner på begge måter. I dag som jeg skriver dette, har desember Live Cattle-opsjonene 7 uker til utløpet. har bare rallied fra lav og en svært oversold tilstand I dag, desember storfe stengt på 74 70, svært nær siste sving høyt rundt 75 20 Kontrakten bør begynne å løpe inn i noen motstand. Med par dollar premie som desember handles over oktober , når oktober går av styret neste uke og desember tar over, er det allerede et par ekstra dollar høyere enn kontanter. Enten kontanter må rally til futures eller futures må komme ned. Jeg tror futur es vil komme ned. Feeder storfe har mange problemer i kontanter markedet som også bør ha negativ innvirkning på storfe priser jeg leter etter sidelengs til muligens høyere kveg priser på kort sikt med en endelig pause i desember når storfe skal konkurrere med Tyrkia for Thanksgiving og Christmas. This slakkhet i etterspørselen kommer på en av de verste tider, når sesongens slaktingstall er opp Selv om jeg vil selge anrop lett på dette tidspunktet for å starte posisjonen Hvis vi går tidlig, vil jeg være en veldig aggressiv selger av Desember og senere februar setter bør markedet revurdere bunnen snart som jeg forventer at jeg vil være effektiv på markedet lenge innen 1. januar 1994, så jeg kan dra nytte av første kvartalets rally. Subscribe to Free Newsletter Hvordan tjene penger Trading The Financial Markets Ezine om alle pengene Matters. Click-Here nå for å få hvordan tjene penger. Klikk-Over for å bli med. Jeg eksperimenterer med noen forskjellige handelsstrategier akkurat nå, så jeg er ikke strengt foll på grunn av mitt grunnscenario Men for leserne vil jeg gå gjennom en tørr runde av det jeg forventer å skje i de kommende ukene, jeg vil beholde tallene i enkelte enheter, men en person med tilstrekkelig kapital kan doble eller tredoble disse tallene mens mer konservative handelsmenn kunne kutte disse stillingene i halv. For eksempel, hvis Dec Live Cattle brøt over motstanden ved 74 20, er neste motstand rundt 75 20 og det er sannsynlig at vi vil se den prisen på mandag. Det er imidlertid en downtrending linje som kunne inneholde kontrakten rett til dagens sluttkurs på 74 70. Så det jeg ville gjøre er å selge et sett med to 76 00 Des Live Cattle-samtaler inn i dag s nær, og plassere en grenseordre i løpet av den siste timen med handel med avbestilling replace at the market if I am not sure I got filled, about 15 minutes before today s strong close. One should have been able to do this at a premium of about 75 cents or more today As long as Dec Cattle does not go off the boards above 76 75, I will be in a profit situat ion, less the commission of course. However, this would require the December contract to make a new high, which is of course possible, but it is unlikely to happen immediately with a move straight up with no market trend correction. Upper resistance will begin to mount above 75 00 If the market can close at 75 20 or higher, I would sell an additional set of 2 Dec 76 calls at a premium of 1 00 or more If the market never reaches 76 00 I pay absolutely no attention to the premium I may be losing on paper, as my account is well margined. I do not get concerned until the options begin going into the money as I intend to keep these options close to the time of their expiration When the market reaches 76 00 which I doubt will happen, but if it did, I could double my original position Since I have already sold 4 options with a 76 00 strike price, I would now sell 4 77 00 calls and 4 78 calls. If the futures price appears it s going to close at a price of say 76 00, I am concerned only about the 4 original 76 strike calls as they are the only ones going in-the-money To balance out 4 calls one would roughly buy 2 futures contracts based on a delta of about 50, meaning the option premium of the calls rise 50 cents when the futures price rises a dollar However, I have gotten burned so many times buying 2 futures contracts to balance this and gotten stung, that I will only buy one now, leaving myself only half balanced I have somewhat cured this problem by buying earlier on a stop, say at 75 25 or 75 30 stop Then by the time the market reaches 76 00 I can stop myself out of the 75 30 futures contract if the market takes a dive. I don t want too many futures contracts going long, as I want to be able to still improve my position if the commodity futures markets retreat What I would do if the market started rallying past 76 90, the approximate break-even for the two 76 calls sold for 75 cents, and the two 76 calls sold for over a dollar That is not an easy question to answer I guess I would have to hang tough and maybe say a little prayer. If sufficient time passes, before we hit these prices, I will have the time to remove some options at little or no loss, reducing my exposure and allowing me to sell ever higher priced call options. If we reach these levels very near option expiration, the time premiums are greatly reduced and the 77 calls will be making money and the 76 calls sold for over a dollar will be making money so I will still net a profit even when I was selling calls and the market kept going up. A move into new market highs in the December Cattle contract would just be a tough break I would call it a worse case scenario I believe the market will find resistance at whatever today s close is, or somewhere above 75 20 and it will quickly begin dropping, putting me in great shape Then as the market tests the lows, I would sell put options. If the market goes sideways, and the chances of the 76 or 77 calls getting into the money, becomes very remote, I would s ell more 76 or 77 calls, making sure I get at least 50 cents premium, and hopefully 70 cents or more premium for any options sold. If the futures market declines, I more aggressively sell puts as I want to be long the market going into the new year I want to be long cattle going into February so in late November or early December, I will begin selling February puts on any weakness. It may ultimately turn out that I will have to move up an options strike price, and be further out-of-the-money as I may be selling options that are too close to the money Some readers may not be aware in the nearby option month, the odd priced cents options trade so there is an option strike every dollar rather than larger 2 increments. I believe the Wall Street Journal, still prints only even numbered strikes, causing many traders to ignore the odd numbered strikes and greatly reducing the volume, open interest and liquidity in the traders odd numbered strike options. Of course, only time will tell how it will all play out We are still trying to make this new and unique Options Trading methodology better so we will gladly look at any trade suggestions readers may have about this trading strategy as well as hearing about an options selling method someone else has found helps them to trade the financial markets successfully. Editor s Note Please note we are offering options-traders our Options Trading Home-Study Course covering our time-tested Donio Options Trading Method Please go here to order the Options Traders Methodology for futures markets, foreign currency trading and stock option traders Thank you. Recommended Trader Resources.
Comments
Post a Comment